Sobald es um Investitionen rein Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten zigeunern die Anleger oftmals auf die Performance des Reserve zumal seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte wenn schon die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß für alle Kosten, die mit dem Manufaktur eines Reserve verbunden sind, des weiteren sie wirkt sich offenherzig auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, weswegen die Gesamtkostenquote wichtig ist zumal entsprechend sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie ausgedacht?
Die Gesamtkostenquote wurde erstmals 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Dereinst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University und suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Anschauung, sie Kosten denn Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Und so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seit ihrer Einführung hat sich die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument pro Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Sondervermögen nach vergleichen und eine fundierte Entscheidung im zuge dessen zu begegnen, wo sie ihr Währungs anlegen müssen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen zumal erblicken, hinsichtlich viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren hinblättern.
Wahrlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Manche argumentieren, dass sie nicht Nicht mehr da Kosten berücksichtigt, die mit dem Werkstatt eines Reserve angeschlossen sind, in der art von z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Aussagen ebenso nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument pro Anleger außerdem wird wahrscheinlich selbst künftig Durabel.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben hinsichtlich Managementgebühren, Verwaltungskosten des weiteren andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in bezug auf Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Aus welchem grund ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, angesichts der tatsache sie umherwandern offen auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger pro seine Disposition erwarten kann. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, fluorührt eine niedrigere TER zu höheren Renditen für jedes den Anleger. Nehmen wir zum Beispiel an, dass beide Reserve über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, obgleich Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger rein Reserve A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger hinein Reserve B
Hinsichtlich Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sowie Sie eine Geschäftsanteil in einen Investmentfonds rein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Sondervermögen wie wenn schon auf die Gesamtkostenquote achten. Wenn Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie umherwandern immer pro den Fonds mit den niedrigeren Zu buche schlagen voten.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung hinein der Vergangenheit keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist und dass es helfs den Kosten noch andere Faktoren rüberschieben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung berücksichtigen sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Sobald Leer anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver als ein Reserve mit höheren Kosten
Die TER ist selbst patent bei der Berechnung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Reserve hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet wie seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.
Sobald andererseits ein kostengünstiger Sondervermögen seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert für jedes die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar nützlich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Harte nuss ist, dass einige wenige große Betrieb mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle zwei Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann denn der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten entsprechend 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) zumal Schalten auf Kapitalgewinne nicht rein den Berechnungen enthalten. Sie Kosten können sich im Laufe der Zeit summieren und Ihre Anlagerendite schmälern. Ansonsten schließlich sagt die TER nichts damit aus, in der art von gut ein Investmentfondsmanager eigentlich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obzwar ein Reserve mit niedrigen Zu buche schlagen Geld je die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei mehr hier der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist einzig ein Faktor, den Sie bei der Entscheidung, welcher Fonds der richtige für Sie ist, beachten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen denken sollten. Die TER steht pro Nicht mehr da Kosten, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen angeschlossen sind, ansonsten sie wirkt zigeunern frei auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Bewertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn selbst auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen begegnen zu können.